Alpha 
基金资产组合投资绩效的衡量指标，该指标是经风险调整后的收益指标，正（负）值表明
基金的投资收益表现要高（低）于基金资产风险（用beta值衡量）所对应的收益水平。当
基金资产组合的收益与市场指数收益高度相关时，Alpha和beta是非常有效的投资绩效衡
量指标。Alpha值一般都是年利率化的。
 
 Beta 
衡量某种证券或证券组合收益变化对市场收益变化敏感度的历史指标。例如。上证综合指
数上涨（下跌）５％，那么Beta值为1.5的股票价格（在其他因素不变的情况下）预期就
将上涨（下跌）7.5％。
 
 成长收益型基金 
该类基金同时追求长期资本增值和短期股利收益双重目标。一些基金的资产组合权重更倾
向于追求长期资本增殖，另一些基金可能更倾向于追求短期股利收益。
 
 成长型基金 
该类基金的投资目标是长期资本增殖。一些成长型基金投资范围很广，包括很多行业；一
些成长型基金投资范围相对集中，比如集中投资于某一类行业的股票或价值被认为低估的
股票。成长型基金价格波动一般要比保守的收益型基金或货币市场基金要大，但收益一般
也要高。
 
 持续期（Duration） 
衡量债券价格对利率变化敏感度的指标，例如，利率上升１%，那么在其他因素不变的情
况下，５年持续期的债券组合的市场价值就会预期下跌５%。
 
 单位净值（Net Asset Value，NAV） 
即每份基金单位的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金的单位份额总
数。
 
 到期收益率 
一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收
益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期
的长短等。
 
 对冲基金（Hedge Fund） 
对冲基金意为“风险对冲过的基金”，其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产
品以及对相关联的不同股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和
化解证券投资风险。
 
 风险资本（Venture Capital） 
又称“创业基金”。它是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上
市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形
态。在我国，通常所说的“产业投资基金”即属于创业基金。
 
 封闭式基金 
根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。封闭式基金是指
基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。
 
 公开说明书 
指基金成立后定期公告的有关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事
项合其他按法律规定应披露事项的说明。
 
 公司型投资基金 
证券投资基金根据其组织形式不同，可分为契约型投资基金和公司型投资基金。公司型投
资基金，是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（
如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。这种基金通过发行股份的方式筹集资金，是
具有法人资格的经济实体。
 
 共同基金（Mutual Fund） 
投资基金在美国称为“共同基金”。
 
 股票 
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。它代表着其持有者（即股东
）对股份公司的所有权。
 
 股票基金 
股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。
 
 红筹股 
红筹股这一概念诞生于90年代初期的香港股票市场。香港和国际股票投资者把在境外注册